Duurzaam en milieubewust denken dringt steeds meer door in ons leven, en dat is maar goed ook! Vandaag willen we je kennis laten maken met een categorie waar je misschien niet meteen aan denkt als je besluit een duurzame levensstijl aan te nemen: duurzame aandelen !
Hoe kunnen aandelen duurzaam zijn?
Maar allereerst vragen we ons af hoe aandelen überhaupt duurzaam kunnen zijn . Als je je het klassieke beeld voorstelt van een hectische beurs vol zakenmannen in pak, die reikhalzend uitkijken naar de volgende beste investering, is dat in eerste instantie moeilijk te rijmen met ons idee van duurzaamheid . De trend beweegt zich echter steeds meer richting bedrijven en particulieren die goed willen doen met hun geld en een gezond milieu willen ondersteunen. Alleen al in 2020 investeerden particuliere beleggers zo'n € 39,8 miljoen in duurzame fondsen en mandaten – bijna een verdubbeling ten opzichte van het jaar ervoor.
Definitie van duurzame aandelen
Maar laten we bij het begin beginnen. Duurzaamheid betekent, kort gezegd, in onze eigen behoeften voorzien zonder de behoeften van toekomstige generaties in gevaar te brengen. Duurzaamheid omvat ecologische, economische, sociale en maatschappelijke dimensies. We hebben een meer gedetailleerde definitie voor je in een andere blogpost .
Dit principe geldt ook voor beleggen in duurzame aandelen. Specifieke voorbeelden van duurzame aandelen zijn investeringen in milieuvriendelijke sectoren, zoals hernieuwbare energie, innovatieve motortechnologie of recycling. Er is momenteel echter geen duidelijke en uniforme regelgeving over de kenmerken waaraan een belegging moet voldoen om als duurzaam te worden beschouwd. Dit zal echter veranderen en de EU is van plan om de komende jaren een duidelijke minimumnorm vast te stellen.
Op welke criteria moet je letten?
Zoals reeds vermeld, bestaat er momenteel geen uniforme classificatie van welke aandelen onder de categorie duurzaamheid vallen, en of een belegging al dan niet als duurzaam wordt beschouwd, is vaak een kwestie van persoonlijke voorkeur. Desalniettemin zijn er ten minste enkele verschillen met conventionele beleggingen.
ESG-criteria
In theorie worden aandelen van bedrijven die actief het milieu vernietigen of mensenrechten schenden duidelijk niet als duurzame beleggingen beschouwd. Zoals we weten, is het in de praktijk echter vaak niet helemaal duidelijk of bekend bij consumenten of een bedrijf zich consequent aan duurzaamheidsprincipes houdt. Over het algemeen zouden duurzame aandelen echter afkomstig moeten zijn van bedrijven die voldoen aan ESG-criteria . De E staat voor "Environment" – de milieuvriendelijkheid van het bedrijf, waaronder bijvoorbeeld productie, emissies en het gebruik van natuurlijke hulpbronnen vallen. De S staat voor "Social" – maatschappelijke verantwoordelijkheid, zoals de bescherming van mensen- en arbeidsrechten, eerlijke arbeidsomstandigheden en hoge normen voor arbeidsveiligheid. De G staat voor "Governance", wat staat voor goed bedrijfsmanagement, wat onder meer het nastreven van ethische bedrijfsprincipes, het vermijden van corruptie en omkoping en het voeren van een transparant beloningsbeleid omvat. Volgens deze criteria kunnen aandelen die niet toebehoren aan bedrijven in de bovengenoemde sectoren ook duurzaam zijn als het bedrijf een duurzame aanpak nastreeft.
Er moet echter ook worden opgemerkt dat de term "ESG" nog niet wettelijk beschermd is en dat in theorie elke fondsbeheerder dit label voor eigen doeleinden kan gebruiken. Aandelen met het "ESG"-label kunnen daarom helaas bedrijven uit cruciale sectoren omvatten, zoals de olie-industrie.
Daarnaast is er ook de zogenaamde best-in-class-benadering , waarbij aandelen van bedrijven die slechts marginaal duurzaam zijn, maar toch beter presteren dan de rest van hun sector, in een fonds worden opgenomen.
Daarom is het zeker de moeite waard om uw aandelen of fondsen eens goed onder de loep te nemen en de bedrijven die erin zitten kritisch te onderzoeken.
Soort bedrijf
Vraag uzelf bij het kiezen van aandelen, fondsen of ETF's altijd af of u het bedrijf kent en het bedrijfsmodel begrijpt. Bestudeer ook de traditionele aspecten van duurzame alternatieven en houd bij uw beslissing rekening met het imago van het bedrijf. Houd ook rekening met het type bedrijf zelf. Is het een groot beursgenoteerd bedrijf of een kleine startup? Startups bieden de mogelijkheid tot explosieve groei, maar ze brengen ook een hoger risico met zich mee.
Duurzaamheidsindexen
Zoals u wellicht al merkt, is het voor particuliere beleggers niet zo eenvoudig om duurzame aandelen te identificeren, en de beleggingsmogelijkheden zijn eindeloos. Een goed startpunt zijn echter duurzaamheidsindices zoals de DAX50ESG of de MSCI World Socially Responsible Index (SRI) . De DAX50ESG omvat de 50 grootste en meest liquide bedrijven op basis van ESG-criteria op de Duitse aandelenmarkt en sluit bedrijven die wapens, tabak, kernenergie, thermische steenkool of militair materieel verkopen categorisch uit. De MSCI World Socially Responsible Index (SRI) daarentegen omvat wereldwijd ongeveer 400 bedrijven met de hoogste ESG-scores.
Een andere duurzaamheidsindex die u kunt raadplegen, en die nog strengere criteria hanteert, is de Nature Stock Index (NAI). Deze index omvat 30 internationale bedrijven die consequent worden beoordeeld op basis van specifieke criteria. Bovendien wordt de NAI al sinds 1997 beschouwd als dé referentie voor groene investeringen.
Diversifieer risico en rendement
Over het algemeen geldt niet per definitie dat duurzame beleggingsproducten een hoger risico met zich meebrengen en dat het rendement niet per definitie slechter hoeft te zijn. Maar ook hier geldt: hoe specialistischer de sector , hoe hoger het risico en hoe lager het rendement.
Vooral voor particuliere beleggers die nog niet actief zijn op de beurs, is het zinvol om te beleggen in duurzame aandelenfondsen of ETF's om risico's te spreiden. Veel duurzame fondsen of ETF's zijn al zo gestructureerd dat ze een portefeuille van groene en maatschappelijk verantwoorde aandelen beloven. Het is echter de moeite waard om de individuele aandelen eens nader te bekijken. Vaak sluipen er een paar problematische bedrijven in fondsen die als duurzaam worden gelabeld.
Welke aandelen zijn duurzaam?
Zoals je ziet, is het niet zo eenvoudig om alles bij te houden en de ogenschijnlijk juiste beslissing te nemen. Gelukkig hebben anderen de moeite al genomen en zijn er talloze ranglijsten die je kunnen helpen bij het nemen van je beslissing.
Duurzame fondsen
Bent u geïnteresseerd in een aandelenfonds? Bekijk dan de ranglijst van Stiftung Warentest uit 2020. Deze onderzocht 156 duurzaamheidsfondsen nader en kwam tot de volgende conclusie:
Duurzame ETF
Ook nieuw sinds 2021 is de ESG Global All Cap ETF, die een sterke focus heeft op duurzaamheid. Deze bevat een breed scala aan aandelen van internationale bedrijven om het risico zoveel mogelijk te spreiden.
Ook ETF's van UBS Bank worden aanbevolen. Deze bevatten aandelen die zijn opgenomen in de MSCI World SRI Index.
Duurzame aandelen
Volgens experts zijn dit de beste duurzame aandelen waarin je kunt beleggen: Microsoft, Tesla en Nvidia . Natuurlijk zijn er ook winstgevende aandelen van bedrijven die zich actief inzetten voor de bescherming van het milieu. We hebben ze hier voor je op een rijtje gezet:
- Hernieuwbare energieën : SunPower Corporation, Xinjiang Goldwind Science Technology Co., Ltd., Nordex SE
- Elektromobiliteit : NIO, Xiaopeng Motors (Xpeng), Tesla
- Voeding : United Natural Foods, Inc., SunOpta, Inc., Sprouts Farmers Market, Inc.
- Financiën : Ökoworld AG, Umweltbank AG, The Renewables Infrastructure Group
Conclusie
Maar afgezien van ethische overwegingen, heeft het überhaupt zin om te beleggen in duurzame aandelen? Naar onze mening absoluut! Bedrijven die duurzaamheid volledig negeren en het milieu schaden, zullen het in de toekomst steeds moeilijker krijgen om steun te verwerven. Vanuit politiek perspectief zou de invoering van strafbelastingen , emissieplafonds of verboden het voor sommige bedrijven ook steeds moeilijker kunnen maken. Bovendien hebben diverse studies en analyses inmiddels aangetoond dat duurzame obligaties gemiddeld net zo'n goed rendement opleveren als conventionele aandelen. Toch is enige voorzichtigheid altijd geboden en kan de koers natuurlijk nog steeds constant fluctueren.
Uiteindelijk bepaalt u zelf wat u met uw geld doet. Houd er echter rekening mee dat het kopen van aandelen niet daadwerkelijk leidt tot een geldstroom naar het bedrijf! Dat gebeurt pas wanneer u de eerste aandelen verkoopt na de beursgang van het bedrijf, of wanneer u het bedrijf steunt door producten te kopen of een lening af te sluiten. Een andere beleggingsoptie zijn groene obligaties , waarmee u specifiek kunt investeren in milieuprojecten.
